Aktien sehen dritte Woche mit Gewinnen nach Technologiekonsolidierung, Dollar niedriger

LONDON (Reuters) – Globale Aktien erhielten technische Unterstützung, um am Freitag trotz zunehmender Inflationsängste eine dritte Gewinnwoche in Folge zu erzielen, während der Dollar fiel und die Ölpreise von ihren Tiefstständen erholten.

MSCIs breiter gefasster Maßstab für globale Aktien ist um 0,1 % gestiegen, 1,4 % über der Woche und nur 0,8 % von einem Allzeithoch entfernt. Alle wichtigen Märkte in Europa waren höher, wobei der britische FTSE 100 um 0,4% anstieg.

Es folgten Zuwächse in Asien, wo der japanische Nikkei 0,3% zulegte, angeführt vom Technologiesektor, und die Aktienbullen wurden auch durch die Nachricht erleichtert, dass das schuldenbeladene chinesische Immobilienunternehmen China Evergrande Group überraschende Zinsen gezahlt hatte, um einen Zahlungsausfall abzuwenden .

Der Risikoton wurde trotz der wachsenden Besorgnis der Anleger, dass die anhaltende Inflation die Zentralbanker zwingen könnte, die Geldpolitik zu einem Zeitpunkt zu straffen, an dem das globale Wirtschaftswachstum fragil bleibt.

Die Daten vom Freitag zeigten, dass die Inflationserwartungen in der Eurozone den höchsten Stand seit Jahren erreicht haben, inmitten einer Reihe von Warnungen von Unternehmen wie Nestle, ABB und Unilever.

Die zehnjährige Inflationsrate in Deutschland, also die Renditedifferenz zwischen einer nominalen Anleihe und ihrem inflationsindexierten Gegenstück, stieg auf rund 1,81 %, den höchsten Wert seit April 2013.

Steigende Preise bremsten das Wachstum der Eurozone im Oktober und könnten nächste Woche die Bühne für eine schwierige Sitzung der Europäischen Zentralbank bereiten, sagte Neil Pearl, Chief Investment Officer bei Premier Mitton Asset Management.

„Die Europäische Zentralbank tritt nächste Woche zusammen und hat viel zu diskutieren, die schwächelnde Wirtschaft und die steigende Inflation; sie steht unter Druck, die steigende Inflation zu bekämpfen, muss aber bei jedem Politikwechsel vorsichtig vorgehen.“

Trotz der Besorgnis, dass der Inflationsdruck Regierungen zu einer zu schnellen Straffung der Geldpolitik veranlassen könnte, sagte Mark Heffel, Chief Investment Officer von UBS Global Wealth Management, in einer Mitteilung an die Kunden, dass Aktien noch immer anziehen könnten.

„Da die aktuellen Probleme weiterhin eher vorübergehend als strukturell zu sein scheinen, glauben wir, dass die Aktienmärkte weiter steigen werden“, sagte Heffel.

Tatsächlich können leicht steigende Inflationserwartungen positiv für die Märkte sein, wenn sie dazu beitragen, Deflationsängste zu zerstreuen. Darüber hinaus bleibt das globale Wachstum unserer Einschätzung nach stark, die Herausforderungen in der Lieferkette sollten bis 2022 zurückgehen und die Unternehmensgewinne sollten weiter steigen.“

US-Aktien-Futures deuten auf eine flache Eröffnung an der Wall Street hin, nachdem der Cash-Index über Nacht ein Rekordhoch zum Schluss erreicht hatte, angeführt von einer Rallye bei Technologieaktien.

Nächste Woche berichten Facebook, Apple, Amazon und der Google-Besitzer Alphabet, wobei die Bullen hoffen, die besser als erwarteten Gewinne dieser Woche von Netflix zu verfolgen.

Unterdessen lagen die Renditen der zehnjährigen Benchmark-Staatsanleihe bei 1,6908%, nach einem Fünfmonatshoch von 1,7050%, das über Nacht erreicht wurde.

Der Dollarindex, der den Greenback gegenüber sechs großen Konkurrenten misst, fiel um 0,1% auf 93,634, erholte sich jedoch zunächst von den jüngsten Tiefstständen, nachdem die US-Arbeitslosenanträge auf ein 19-Monats-Tief gefallen waren, was auf einen angespannten Arbeitsmarkt hindeutet.

Die US-Notenbank hat angedeutet, dass sie möglicherweise bereits im nächsten Monat mit einer Zinserhöhung Ende nächsten Jahres beginnen könnte, ihre schrittweisen Anreize zu reduzieren. Vollbeschäftigung gehört zu den erklärten Anforderungen der Fed, um die Zinsen anzuheben.

Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, spricht später am Freitag bei einer Podiumsdiskussion.

Bei den Rohstoffen erholten sich die Ölpreise von den Tiefstständen über Nacht und stiegen um 0,3%, wobei Brent und West Texas Intermediate (WTI) in dieser Woche fast alle niedriger waren und früher drohten, eine mehrwöchige Siegesserie zu durchbrechen.

Gold stieg aufgrund eines schwachen Dollars um 0,4% und ist auf Kurs für eine zweite Woche der Gewinne.