Den britischen Banken wird vorgeworfen, sie würden auf Kosten der Sparer profitieren

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Die großen britischen Banken treten in die Fußstapfen der verhassten Regierung. Am Donnerstag werden Unternehmen wie HSBC, NatWest, Lloyds und Barclays den Aufsichtsbehörden der Financial Conduct Authority vorgeführt. Man wirft ihnen „Profitmacherei“ vor, weil sie die enormen Zinserhöhungen der Bank of England nicht ausreichend für Sparer durchsetzen, während die Hypothekenzinsen steigen. Bundeskanzler Jeremy Hunt unterstützte den Rückruf und sagte, „die erhöhten Zinssätze sollten auch an die Sparer weitergegeben werden“.

Aus Sicht der Regierung ist die moralische Überzeugung, die Sparquoten zu erhöhen, politisch sinnvoll. Die Unterstützung der Sparer zeigt auch, dass sie ihre Hausaufgaben macht, um das Inflationsproblem Großbritanniens in den Griff zu bekommen, denn höhere Ersparnisse tragen dazu bei, die Nachfrage zu absorbieren. Doch obwohl es eine einfache Strategie sein mag, mit dem Finger auf Banker zu zeigen, ist sie irreführend. Obwohl Banken bestrebt sein sollten, höhere Zinssätze an die Sparer weiterzugeben, hängen die von den einzelnen Instituten angebotenen Zinssätze letztendlich von ihrem Finanzierungsbedarf ab. Anstatt die Banken unter Druck zu setzen, die Zinsen zu erhöhen, sollte der Schwerpunkt auf der Ankurbelung des Wettbewerbs liegen.

Wenig überraschend sind die Sparer traurig. Die Banken haben höhere Zinssätze nur langsam durchgesetzt als die Bank of England, die die Leitzinsen seit Dezember 2021 insbesondere für Kassaeinlagen um etwa 5 Prozentpunkte angehoben hat. Der durchschnittliche Zinssatz für eine zweijährige Hypothek stieg auf 6,5 Prozent; Laut Moneyfacts zahlt sich das durchschnittliche leicht zugängliche Sparkonto etwa 2,5 Prozent aus. Tatsächlich sind die Nettozinsmargen der Banken – die Differenz zwischen den Zinsen, die sie für ihre Kredite verlangen, und dem, was sie für Einlagen zahlen – gestiegen, aber nicht viel höher. Historische Durchschnittswerte.

Doch bevor Banken beschuldigt werden, Kunden auszubeuten, müssen einige Punkte klargestellt werden. Festhypotheken sind in der Regel an Swap-Zinssätze gebunden, die sich im Vorgriff auf den Basiszinssatz der Bank of England und nicht auf deren tatsächlichem Niveau bewegen. Dies könnte teilweise erklären, warum die Hypothekenzinsen schneller steigen als die Ersparnisse. Da jedoch noch so viele Unternehmen umgeschuldet werden müssen, kommen höhere Zinssätze derzeit den Sparern mehr zugute als sie den Hypothekenzahlern schaden. Analysten gehen davon aus, dass die Margen in den kommenden Monaten schrumpfen werden, da der Wettbewerb um Einlagen zunimmt, die Hypothekenprämien unter Druck geraten und die Forderungsausfälle zunehmen.

Die Preise für die neuen Langzeitsparkonten orientierten sich eng am Basiszinssatz. Sie sind um rund 4 Prozentpunkte gestiegen, seit die Bank of England mit der Zinserhöhung begonnen hat. Infolgedessen hat sich das Sparen in letzter Zeit von Sofortzugriffskonten auf diese Produkte verlagert – einschließlich günstigerer Angebote außerhalb von Banken. Banken sind eher daran interessiert, langfristige Einlagen anzuziehen, da diese seltener in Zahlungsausfälle geraten und außerdem dazu beitragen, regulatorische Liquiditätsanforderungen zu erfüllen.

Der Anstieg der Einlagen im Vergleich zu Krediten seit der Pandemie könnte auch erklären, warum die Sparzinsen nicht so genau dem Bankzins folgen. Covid-19-Lockdowns und staatliche Einkommensunterstützungsprogramme haben zu überschüssigen Ersparnissen geführt. Da viel Geld vorhanden ist, besteht für Banken weniger Anreiz, durch Zinserhöhungen um Einlagen zu konkurrieren.

Anstatt die Geschäftsmodelle der Banken zu bekämpfen, ist es besser, wenn die Behörden versuchen, den Wettbewerb um Einlagen zu fördern. Es ist wichtig, den Bekanntheitsgrad der verfügbaren Produkte zu steigern und die Eröffnung und den Wechsel zu Hochzinskonten zu erleichtern. Es ist auch sinnvoll, nach Möglichkeiten zu suchen, Zinsprodukte verständlicher zu machen. Diese Maßnahmen sollten im Mittelpunkt der „Sparcharta“ stehen, die aus der Sitzung am Donnerstag hervorgehen könnte. In der Zwischenzeit würde ein breiterer Zugang zu Finanzbildung Sparern dabei helfen, bessere Bankkonten und andere Anlagemöglichkeiten zu finden. Insgesamt dürfte dies dazu beitragen, den Anreiz für Banken zu erhöhen, die Zinssätze zu erhöhen, um Kunden zu binden.

Zwar ist sich die FCA der Gefahr bewusst, dass Banken unfair handeln. Bei den Gesprächen mit den Banken sollte es jedoch darum gehen, kooperative Wege zu finden, um den Wettbewerb um Einlagen zu unterstützen, und nicht darauf, Marktkonditionen zu diktieren.