Edgar Bronfman Jr. sammelt 5,5 Milliarden US-Dollar, um das Last-Minute-Angebot für Paramount Global abzumildern

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Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen hat Edgar Bronfman Jr. bis zu 5,5 Milliarden US-Dollar gesammelt, um ein Last-Minute-Angebot für Paramount zu versüßen und den zwischen dem Hollywood-Unternehmen und Sky Dance Media vereinbarten Deal zu durchbrechen.

Der milliardenschwere Medieninvestor machte am Montagabend ein erstes Angebot in Höhe von 4,3 Milliarden US-Dollar, bevor Paramounts 45-tägige „Einkaufsfrist“ am Mittwoch endete, wie vier mit dem Schritt vertraute Personen und eine Kopie des Angebotsschreibens, die der Financial Times vorliegt, berichten.

Der frühere CEO von Warner Music beabsichtigt jedoch, diese Bedingungen in den kommenden Tagen zu verbessern, nachdem er sich weitere Zusagen von einem breiten Spektrum von Investoren gesichert hat, sagten zwei dieser Personen.

Nach Angaben von Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, hat Bronfman Zusagen von Investoren erhalten, darunter Fortress, das sich mehrheitlich im Besitz der Mubadala Investment Company aus Abu Dhabi befindet.

Weitere Unterstützer seien die private Investmentgruppe BC Partners Credit, der Filmproduzent Stephen Paul, der Kryptowährungsunternehmer Brock Pierce und Nurali Aliyev, ein Technologieunternehmer und Enkel des ehemaligen autoritären Herrschers Kasachstans, sagten diese Personen.

Bronfman, Skydance, Fortress und BC Partners Credit lehnten eine Stellungnahme ab. Paramount, Paul, Pierce und Aliyev waren für eine Stellungnahme nicht sofort erreichbar.

Bronfmans Gruppe suche immer noch nach zusätzlichen Mitteln, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.

Die Entscheidung, ausländische Investitionen zu akzeptieren, wird wahrscheinlich die Aufmerksamkeit des Ausschusses für Auslandsinvestitionen in den Vereinigten Staaten auf sich ziehen, dem behördenübergreifenden Gremium namens Cfius, das Geschäfte auf nationale Sicherheitsrisiken überprüft. Paramount ist Eigentümer von CBS News, das einigen potenziellen Beschränkungen im Zusammenhang mit ausländischem Eigentum unterliegt.

In einem Brief an einen Sonderausschuss der Paramount-Direktoren am Montag sagte die Investorengruppe von Bronfman, dass ihr Angebot „ein günstigeres Ergebnis für die Paramount-Aktionäre darstellt und eine rentablere Aktiengesellschaft schafft als der Skydance-Deal.“

„Unser Vorschlag beseitigt die Risiken, Unsicherheiten und Kosten, die mit der Fusion von Paramount und SkyDance verbunden sind“, heißt es in dem Brief weiter. In dem Schreiben wurde jedoch nicht erläutert, wie die Bronfman Group auf potenzielle Bedenken reagieren will, die CFIUS äußern könnte.

Es ist noch nicht klar, inwieweit der Sonderausschuss unter der Leitung von Direktor Charles Phillips das neue Angebot annimmt. Mehrere Personen, darunter ehemalige und aktuelle Vorstandsmitglieder, sagten, Phillips habe in der Vergangenheit versucht, den Skydance-Deal zu vereiteln.

Bronfmans Schritt ist die neueste Entwicklung in einem langen Kampf um das 98 Jahre alte Studio Paramount Pictures. Das letzte verbliebene große Studio im Hollywood-Viertel von Los Angeles produzierte Kinoklassiker wie Der Pate Und Titanic.

Skydance, das vom Milliardär David Ellison gegründete Filmstudio, stimmte im Juli einem Deal mit Paramount zu, gab dem Hollywood-Konzern jedoch bis zum 21. August Zeit, ein höheres Angebot abzugeben.

Der Skydance-Deal bot mehr als 8 Milliarden US-Dollar für den Kauf von Paramount. Es hieß, dass es zunächst 2,4 Milliarden US-Dollar zahlen würde, um Shari Redstones National Amusements zu kaufen, das 80 % der Stimmen bei Paramount kontrolliert, obwohl es über eine besondere Art von stimmberechtigten Aktien nur etwa 10 % des Unternehmens besitzt.

Anschließend wird SkyDance mit Paramount im Rahmen eines 4,5-Milliarden-Dollar-Deals fusionieren, bei dem SkyDance 15 Dollar pro Aktie für den Kauf von bis zur Hälfte der nicht stimmberechtigten Aktien anbietet und so der Bilanz von Paramount 1,5 Milliarden Dollar hinzufügt.

Bronfmans erstes Angebot bewertete NAI, die Holdinggesellschaft der Redstone-Familie, die Paramount seit 1994 kontrolliert, mit etwa 2,4 Milliarden US-Dollar inklusive Schulden, sagten die Personen.. Auch NAI lehnte eine Stellungnahme ab.

Sie fügten hinzu, dass Bronfman, 69, der Erbe der Seagram-Familie, die zuvor Universal Studios und Polygram kontrollierte, ebenfalls angeboten habe, 1,5 Milliarden US-Dollar von SkyDance in Paramount zu pumpen und Ellison 400 Millionen US-Dollar zu zahlen, um den aktuellen Deal zu beenden. Sein ursprüngliches Angebot enthielt jedoch kein klares Angebot an die nicht stimmberechtigten Paramount-Aktionäre.

Aber Bronfman plant, ein verbessertes Angebot zu unterbreiten, das den nicht stimmberechtigten Paramount-Aktionären wahrscheinlich bessere Konditionen bieten dürfte, sagen Personen, die direkte Kenntnis von den Gesprächen haben.

Laut Angebotsschreiben wird Bronfman von Perilla Weinberg Partners, UBS und Rockefeller Capital Management zu den finanziellen Bedingungen der Transaktion beraten, während Skadden Rechtsberatung leistet.

Skydance, das von der privaten US-Investmentgruppe Red Bird Capital und Larry Ellison, dem Vater von Oracle-Mitbegründer David Ellison, unterstützt wird, wird wahrscheinlich behaupten, dass Bronfmans Angebot den Paramount-Aktionären nichts überlässt, ihm aber die volle Kontrolle gibt.

Es wird erwartet, dass Bronfman darauf reagieren wird, dass sein Angebot den Anteil der bestehenden Aktionäre an Paramount in einem geringeren Ausmaß verwässern würde, als dies nach dem Vorschlag von Skydance der Fall gewesen wäre.

Das Wall Street Journal berichtete am Dienstag als erstes über Bronfmans 4,3-Milliarden-Dollar-Angebot.