Hunt will mehr Renteninvestitionen in britische Unternehmen lenken

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Bundeskanzler Jeremy Hunt wird seine Palastrede nächsten Monat nutzen, um weitreichende Pläne zu skizzieren, Milliarden Pfund an britischen Renteninvestitionen in schnell wachsende britische Unternehmen zu lenken, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.

Zu den Optionen, die bei mehreren Regierungskonsultationen festgelegt werden müssen, gehören regulatorische Änderungen, um britische Pensionsfonds zu ermutigen, stärker in risikoreichere, aber potenziell wachstumsstarke britische Vermögenswerte, einschließlich Unternehmen in der Frühphase, zu investieren, und auf eine weitere Konsolidierung des Rentenmarktes zu drängen. Renten sind stark fragmentiert das Land. Insider über Whitehall.

Sie fügten hinzu, dass Hunt einen Vorschlag des Tony Blair Institute, einer Beratungsfirma, „genau prüft“, Zehntausende Rentensysteme des öffentlichen und privaten Sektors in „GB-Superfonds“ zusammenzufassen, die in britische Start-ups, Infrastruktur usw. investieren würden andere Unternehmen.

Da Großbritannien unter einer anhaltend hohen Inflation leidet, möchte Hunt Reformen ausarbeiten, um das Land auf einen schnelleren Wachstumspfad zu bringen.

Insider in Whitehall sagten, der Kanzler werde im Juli eine Rede in seiner Villa im Großraum London nutzen, um Vorschläge zu skizzieren, die darauf abzielen, das Anlagespektrum britischer Rentensysteme zu diversifizieren, die Vermögenswerte von rund 3 Billionen Pfund verwalten, da britische Fonds als risikoscheu gelten . Bezeichnenderweise. zu seinen internationalen Kollegen.

Die endgültige Form von Hunts Plänen – die leistungsorientierte, beitragsorientierte und kommunale Rentensysteme mit Dutzenden Millionen Mitgliedern abdecken werden – soll in seiner Herbsterklärung dargelegt werden.

Hunt schlägt nicht vor, den Treuhändern von Pensionsfonds vorzuschreiben, wo sie ihr Geld anlegen sollen.

Stattdessen wird Hunt seine Reformen als Versuch gestalten, sicherzustellen, dass britische Rentner von den höheren Renditen profitieren können, die sich aus Investitionen in risikoreichere Vermögenswerte wie Start-ups, Infrastruktur und Private Equity ergeben – ein Ansatz, der von großen kanadischen und australischen Rentensystemen verfolgt wird.

Das Finanzministerium sagte: „Wie der Finanzminister im Haushalt sagte, haben wir die Möglichkeit, die Rendite für britische Rentner zu steigern, indem wir die Investitionen in die wachstumsstärksten Sektoren im Vereinigten Königreich erhöhen.“

„Dies wird auch Milliarden für unser weiter entwickeltes Geschäft freisetzen und sicherstellen, dass sie die Finanzierung erhalten, die sie für die Expansion und Börsennotierung im Vereinigten Königreich benötigen.“

Hunts Pläne erfolgen vor dem Hintergrund wachsender Befürchtungen, dass britische Unternehmen immer weniger in ausländischem Besitz bleiben, was zum Teil auf mangelnde Investitionen britischer Pensionsfonds zurückzuführen ist.

Einige namhafte Unternehmen, darunter der in Cambridge ansässige Chipdesigner Arm, haben die Notierung an der Londoner Börse zugunsten von New York vermieden.

Seit 2008 ist der Anteil britischer Aktien, die von Defined-Benefit-Fonds gehalten werden – die Sparern eine sichere Rente basierend auf Gehalt und Dienstzeit versprechen – von rund 50 Prozent auf weniger als 10 Prozent gesunken. Im gleichen Zeitraum stieg der Anteil der Anleihen von einem Drittel auf über 70 Prozent.

Regierungsbeamte haben in den letzten Wochen Vorschläge geprüft, die es Arbeitgebern mit leistungsorientierten Plänen ermöglichen würden, leichter auf etwaige in Pensionsfonds angesammelte Überschüsse zuzugreifen, indem sie in risikoreichere Vermögenswerte wie Start-ups und Infrastruktur investieren, die auf den grünen Wandel ausgerichtet sind.

Überschüssige Mittel können Arbeitgeber für Investitionen in ihr Unternehmen oder zur Erhöhung der Rentenzahlungen verwenden.

„Wir glauben, dass die aktuellen Vorschriften zu einer Situation geführt haben, in der viele leistungsorientierte Pläne zu Anlagestrategien mit sehr geringem Risiko und sehr geringer Rendite gezwungen werden“, sagte Sir Steve Webb, der ehemalige Rentenminister, der dem Finanzministerium den Überschussvorschlag vorgelegt hat . .

Hunt erwägt auch Maßnahmen zur Förderung von Investitionen durch beitragsorientierte Rentensysteme – die den Sparern nicht die Höhe von Altersvorsorgeleistungen versprechen – in Private Equity und Risikokapital.

Es ist nicht zu erwarten, dass die Regierungskonsultationen vorgeschlagene Änderungen an den Rechnungslegungsvorschriften umfassen, die für die Verlagerung von leistungsorientierten Renten- auf Aktiensysteme verantwortlich gemacht werden.

„In den letzten Wochen gab es von mehreren Denkfabriken einige ziemlich extreme Vorschläge zur Standardisierung und zum Risiko von Rentensystemen“, sagte Nigel Pepil, Direktor für Politik und Interessenvertretung bei der Life Pensions and Savings Association, einem Branchenverband, der betriebliche Renten vertritt. Fonds für 30 Millionen Sparer.

„Viele davon haben die Realität des Rentensparens oder die operativen Aspekte dessen, was erreicht werden kann, nicht berücksichtigt. Wenn die Regierung also eine Beratungsmaßnahme planen würde, wäre das sehr zu begrüßen.“