Megacap Tech erleidet einen Schlag, während die Renditen der Staatsanleihen steigen: Märkte schließen

(Bloomberg) — Nachdem die Renditen von Staatsanleihen nach einer restriktiven Neigung der Federal Reserve letzte Woche in die Höhe geschossen waren, setzten einige der weltweit größten Technologieunternehmen ihren Ausverkauf fort.

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Der Rückgang bei den Anleihen ließ den Benchmarkpreis für 10-jährige Anleihen kurzzeitig über 1,5% ansteigen – ein Niveau, das seit Juni nicht mehr erreicht wurde. Dies hat dazu geführt, dass der Hightech-Index Nasdaq 100 schlechter abschneidet als die wichtigsten Aktienbenchmarks. Auch die Aktien von Megacap Faang an Amazon.com Inc. fielen. und Netflix Inc. Wegen Analystenkommentaren. Inzwischen sind konjunktursensible Unternehmen wie Energie-, Finanz- und Kleinunternehmen vorangeschritten.

Händler zogen zukünftige Wetten auf eine Zinserhöhung zurück, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell sagte, die Zentralbank könnte im November damit beginnen, ihre Anleihekäufe zu reduzieren, während die Beamten ihre Prognosen aktualisierten – was zeigt, dass die Hälfte bis Ende 2022 eine Straffung erwartet auf Bedenken über hohe Bewertungen von Aktien, insbesondere in der Technologiebranche, die eine Hausse-Erholung anheizten.

„Die Renditen steigen stark an, was die Erwartungen der Anleger an eine straffere Geldpolitik angesichts des steigenden Inflationsdrucks widerspiegelt“, sagte Fouad Razakzadeh, Analyst bei ThinkMarkets. „Wenn die Renditen steigen, könnte dies insbesondere Hyper-Growth-Aktien im Technologiesektor treffen, die niedrigere Dividendenrenditen haben.“

Für Razakzadeh könnten Anleger die relative Sicherheit von Staatsanleihen und festen Kuponzahlungen bevorzugen – anstatt stark überbewertete Aktien zu kaufen – gerade wenn die Fed beginnt, das Tempo ihres Konjunkturprogramms zu reduzieren.

Der Präsident der Chicagoer Fed, Charles Evans, signalisierte am Montag, dass er einen „ersten Schritt“ zur Anhebung der Zinssätze im Jahr 2023 sieht, während sein New Yorker Amtskollege John Williams sagte, dass eine Mäßigung bei den Anleihekäufen bald gerechtfertigt sein könnte.

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Einige Highlights des Unternehmens:

• Das Preisziel von Amazon.com wurde von Morgan Stanley gesenkt, der schrieb, dass die Einnahmen des Online-Händlers aufgrund von höherem Personal und höheren Löhnen unter Druck geraten könnten.

• Netflix sank, nachdem Bank of America Corp sagte, es gebe „sehr wenige neue Ankündigungen“ während des Global Fan-Events des Video-Streaming-Unternehmens „zu den Veröffentlichungsterminen für die kommenden Staffeln und die Inhaltstafel 2022“.

• Facebook Inc. sagte. Die Arbeit an Instagram Kids wird vorübergehend eingestellt, nachdem das Social-Media-Unternehmen wegen seiner negativen Auswirkungen auf Kinder, insbesondere Mädchen im Teenageralter, kritisiert wurde.

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Andernorts hat sich Brent-Rohöl auf 80 USD pro Barrel genähert, da Anzeichen dafür vorliegen, dass der Ölmarkt inmitten der globalen Energiekrise schnell angespannt wird. Der Referenzindex stieg auf den höchsten Stand seit fast drei Jahren und sein US-Pendant wurde am Montag nahe 75 USD gehandelt.

Die Demokraten im Repräsentantenhaus gehen diese Woche auf Konfrontation über die Wirtschaftsagenda von Präsident Joe Biden zu, mit einer geplanten Abstimmung über ein Infrastrukturpaket in Höhe von 550 Milliarden US-Dollar, das die Fraktion in zwei und noch mehr Verhandlungen über einen umfassenderen Steuer- und Ausgabenplan aufteilt.

Hier sind einige der wichtigsten Events in dieser Woche:

• Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, und die Finanzministerin Janet Yellen werden am Dienstag bei einer Anhörung des Bankenausschusses des Senats aussagen

• Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, spricht am Dienstag beim Europäischen Zentralbank-Forum zu Zentralbanken

• Japans Regierungspartei wählt am Mittwoch einen Führer

• Die Zentralbankpräsidenten Andrew Bailey (BoE), Haruhiko Kuroda (BoJ), Christine Lagarde (Europäische Zentralbank) und Jerome Powell (Fed) nehmen am Mittwoch an einem Panel des Europäischen Zentralbankforums teil

• Die Anhörung des Finanzdienstleistungsausschusses des Repräsentantenhauses zur Federal Reserve, der Reaktion des Finanzministeriums auf die Pandemie, Donnerstag

• China Caixin PMI für das verarbeitende Gewerbe, PMI für das nicht verarbeitende Gewerbe, Donnerstag

• Universität. Von Michigan Stimmung, ISM-Produktion, US-Bauausgaben, persönliche Ausgaben/Einkommen am Freitag

Weitere Marktanalysen finden Sie in unserem MLIV-Blog.

Einige der wichtigsten Bewegungen auf den Märkten:

Shops

• Der S&P 500 verlor um 12:29 Uhr New Yorker Zeit um 0,2%

• Der Nasdaq 100 ist um 1% gesunken.

• Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,5%.

• Der MSCI World Index verlor 0,2%.

• Der Russell 2000 Index ist um 1,7 % gestiegen.

Münzen

• Der Bloomberg Spot Dollar Index ist unverändert

• Der Euro fiel um 0,1 Prozent auf 1,1705 US-Dollar

• Das britische Pfund stieg um 0,2% auf 1,3712 $

• Der japanische Yen fiel um 0,2 Prozent auf 110,95 pro Dollar

Fesseln

• Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe stieg um drei Basispunkte auf 1,48%.

• Deutschlands 10-jährige Anleihenrendite blieb mit -0,22% kaum verändert

• Die Rendite 10-jähriger britischer Anleihen stieg um drei Basispunkte auf 0,95%.

Waren

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